Real kontra lån till personlig egendom i tillverkad bostadsfinansiering

Tillverkad bostadsfinansiering är komplicerad och förvirrande.

I stället för att hantera en typ av lån måste tillverkade bostadsköpare förstå två helt olika finansieringsalternativ eller produkter, liksom de termer som används för var och en.

Att förstå processen för att finansiera ett tillverkat hem och de termer som används under processen kommer att öka dina chanser att få det bästa erbjudandet. Vi kommer att gå igenom de två stora finansieringsalternativen för tillverkade bostadsköpare, fast egendom och personlig egendom.

Skillnaden

Tillverkade hem kan lutas på två sätt - som fast egendom eller personlig egendom. Titlingen på hemmet avgör vilken typ av finansiering som är tillgänglig för hemmet. Det finns två lånekategorier - traditionella bostadslån (eller inteckningar) och chattel-lån.

• Riktig egendom är samma klassificering som en webbplats byggd hem får. Ett tillverkat hem som har titeln som fastighet kommer att beviljas traditionell bostadsfinansiering eller ett hypotekslån via ett utlåningsinstitut eller bank. Det finns flera fördelar med ett traditionellt bostadslån som längre lånevillkor, särskilda skatteavdrag och lägre räntor. För att ett nytt tillverkat hem ska klassificeras som fast egendom måste det vanligtvis installeras permanent på mark som köparen äger. Ett permanent placerat tillverkat hem innebär att strukturen har förankrats ordentligt på fundamentet eller marken och uppfyller minimikraven för tillverkare, stat eller HUD. Många människor missförstår begreppet permanent placering. Det har väldigt lite att göra med underlagsmaterialet.Ett hem kan ha cinder block eller tegellist och fortfarande inte placeras permanent om bindningarna eller ankarna inte används korrekt.
• Personlig egendom är samma typ av klassificering som en bil eller en hushållsapparat får. När ett tillverkat hem klassificeras som personlig egendom finansieras det med ett chattel-lån. Detta är lån som görs på föremål som är rörliga och som vanligtvis har högre räntor och kortare villkor, även om den deposition som behövs för att initiera lånet ofta är lägre än en traditionell inteckning. Dessa lån är typiska för bostäder som kommer att placeras på mark som hyrs eller hyrs ut.

Chattel-lån kan vara svåra att få, så återförsäljare erbjuder ofta sin finansiering via företagsägda finansinstitut. De kan också ha en liten lista över gynnade utlåningsinstitut som de arbetar med regelbundet. Köparen behöver inte använda någon; de kan handla för sitt chattel-lån precis som de skulle göra med en traditionell inteckning.

Poängen

Förutom att vara komplicerad och förvirrande är tillverkad bostadsfinansiering ofta orättvist eftersom de nationella organisationerna som Fannie Mae och Ginnie Mae som säkerställer att fastighetsinteckningar inte erbjuder samma lockelser för upphovsmän till chattelån. Som ett resultat kan chattel lån, oavsett hur hög din kreditpoäng är, helt enkelt inte konkurrera med traditionella bostadsräntor.

Om du har förmågan att få en fastighetsinteckning kan du utnyttja den. Det belopp du kan spara på ränta och skatteavdrag uppväger ofta den kostnad det kostar att ha ett hus permanent installerat på marken.